Randolph Carter verliert im Alter von 30 Jahren die Fähigkeit, in fantastische Traumwelten zu reisen, die ihm als Kind zugänglich waren. Enttäuscht von der Realität und der Wissenschaft, beginnt er erneut, Bücher zu schreiben und stößt dabei auf okkulte Geheimnisse. In einem Traum erfährt er von seinem Großvater von einem silbernen Schlüssel, der auf dem Dachboden seines Familienanwesens versteckt ist. Diese Entdeckung führt ihn zurück zu seiner Kindheit und zu einer geheimnisvollen Höhle, die ihn in die Welt der Träume zurückführt.