Decarbonisation of the energy sector is critical to achieving the emissions reductions required to meet the Paris Agreement climate change goals. However, the sector must balance increasing energy demand with the need to achieve sustainability of energy supply, the importance of which has been accentuated by the COVID-19 pandemic and the Russia-Ukraine war, which have added an energy security imperative. Traditional dependence on fossil fuels needs to be replaced with new technologies – and renewable energy sources are central to the transition.
The increase in renewable energy capacity globally, and its complexities, give rise to a wide range of potential disputes. International arbitration has long been the preferred dispute resolution forum for the energy sector and is well placed to be the preferred process for dispute resolution in renewables projects.
The second edition of this Special Report considers:
• the defining characteristics of renewables projects;
• the scope for disputes to arise in the implementation of these projects, including a discussion of the elements of renewable energy projects
that give rise to disputes between investors, states and commercial parties;
• the common contractual protections that can be used to address disputes risk;
• the suitability of arbitration to resolve disputes, the key considerations for parties negotiating arbitration agreements, and how arbitral
procedures might be adapted for effectiveness; and
• potential future renewable energy dispute trends, including as a consequence of the recent spate of EU member state withdrawals from the
energy Charter Treaty, and as the effects of various geopolitical events continue to be felt.
Written for both a legal and non-legal audience, this Special Report is relevant to those interested in learning about the scope for disputes in the renewables sector, how they can be avoided, and how arbitration can best be deployed to prevent delay, resolve disputes and help push the energy transition forward.
Daftar Isi
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
I. An introduction to renewables projects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1. What is renewable energy? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2. The key players in renewables projects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.1 The project company or consortium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.2 The contractor(s) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.3 Operation and maintenance (O&M) provider . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.4 The offtaker of energy produced . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.5 The state . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.6 Funders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
2.7 Insurers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
II. Renewables projects: international law protection . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1. International investment protection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.1 Bilateral and multilateral investment treaties . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.2 The Energy Charter Treaty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1.3 Substantive protections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1.4 Reference to arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
2. The renewables cases against Spain, Italy, Czechia, Romania and Germany . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
3. A word of warning: ECT withdrawals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
III. Common areas of dispute and contractual protections . . . . . . . . . 35
1. Unique characteristics of renewables projects and the scope for disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
1.1 Multiple players and contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
1.2 New and emerging technology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
1.3 No standardised contracts and the lack of precedent . . . . 38
1.4 New industry players . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.5 Regulatory landscape in flux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.6 Unpredictability of the weather . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.7 Vulnerability to supply chain disruption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
1.8 Relevance of local law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2. Common disputes in the main phases of a renewables project . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.1 Disputes in the development phase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.2 Disputes in the construction phase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
2.3 Disputes in the operation phase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3. Other areas of dispute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.1 Price adjustment disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.2 Joint venture disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
3.3 Bribery and corruption allegations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
3.4 Greenwashing claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
3.5 Carbon credits and trading disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
3.6 Financing disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
4. Contractual protections to mitigate disputes risk . . . . . . . . . . . . . . 48
4.1 Stabilisation clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
4.2 Performance guarantees and minimum standards of performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
4.3 Representations and warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
4.4 Design life obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
4.5 Liquidated damages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
4.6 Price review clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
4.7 Variations, extensions of time and extra cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
4.8 Force majeure clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
4.9 Defect rectification clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
4.10 Limitation of liability clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
4.11 Dispute resolution provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
IV. International arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
1. What is international arbitration? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
2. A final and binding decision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
3. A decision enforceable outside the parties’ home jurisdictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
4. Arbitration is perceived as a more neutral forum for disputes involving parties from multiple jurisdictions . . . . . . . . 62
5. Appointing arbitrators with relevant expertise . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
6. Flexibility of process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
7. Privacy and confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
8. The choice of forum is clear . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
9. Types of relief available in arbitration proceedings . . . . . . . . . . . . 64
V. Getting the basics right: drafting an effective arbitration agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1. The scope of the clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
2. Multi-tiered arbitration clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
3. The seat of the arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
4. The procedural rules that will apply . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
4.1 Institutional arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
4.2 Ad hoc arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
5. The tribunal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
6. The choice of law governing the contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
7. The law of the arbitration agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
8. Civil law vs common law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
9. Provision for joinder and consolidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
10. Provision for confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
11. The need for a quick resolution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
11.1 Emergency arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
11.2 Expedited proceedings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
11.3 Summary disposal of unmeritorious claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
VI. Top tips for resolving renewables disputes through arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1. Selecting the right arbitrator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
2. Importance of the first procedural order . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
2.1 Document production . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
2.2 Confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
2.3 Case management techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
3. Educating the tribunal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
3.1 Use of experts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
3.2 Tribunal-appointed experts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
3.3 Ring-fencing relevant documents and witness evidence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4 Electronic and demonstrative exhibits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
3.5 Site visits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4. Quantification of losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
5. Identification of remedies and defects rectification . . . . . . . . . . 90
6. Third-party funding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
7. ADR techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
7.1 Mediation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
7.2 Facilitation, conciliation and expert determination of key issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
8. Virtual hearings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
VII. Looking over the horizon: the future of renewables arbitrations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
1. Energy transition: more claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
1.1 Technology disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
1.2 Regulatory change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
1.3 Decommissioning disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
2. Geopolitical factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
3. Intra-European investor–state arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
4. Changes to arbitration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
About the authors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
About Globe Law and Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
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