Research Paper (undergraduate) from the year 2018 in the subject Business economics – Investment and Finance, grade: 10, , language: English, abstract: This article presents a new model for valuing a credit default swap (CDS) contract that is affected by multiple credit risks of the buyer, seller and reference entity. We show that default dependency has a significant impact on asset pricing. In fact, correlated default risk is one of the most pervasive threats in financial markets. We also show that a fully collateralized CDS is not equivalent to a risk-free one. In other words, full collateralization cannot eliminate counterparty risk completely in the CDS market.
€16.99
Mua cuốn sách điện tử này và nhận thêm 1 cuốn MIỄN PHÍ!
Ngôn ngữ Anh ● định dạng PDF ● Trang 31 ● ISBN 9783668668478 ● Kích thước tập tin 0.7 MB ● Nhà xuất bản GRIN Verlag ● Thành phố München ● Quốc gia DE ● Được phát hành 2018 ● Phiên bản 1 ● Có thể tải xuống 24 tháng ● Tiền tệ EUR ● TÔI 5811238 ● Sao chép bảo vệ không có
Thêm sách điện tử từ cùng một tác giả / Biên tập viên
35.188 Ebooks trong thể loại này
